Scrittura Opzioni On Dividendi Scorte

Opzioni di vendita opzioni put sono visti da alcuni investimenti come speculativi, e non vi è una certa verità in questo. Quando utilizzato in un certo modo, opzione di scambio può essere altamente speculativo, e si può perdere tutto. In realtà, le opzioni sono tra i più flessibile di strumenti, e può essere utilizzato per speculare e aumentare il rischio, o per ridurre il rischio rispetto a standard di investimento azionario. Un modo per utilizzare le opzioni in modo ragionevolmente prudente è vendendo opzioni put che sono cash-assicurato. Vendita di opzioni put: acquistare azioni a prezzi scontati opzioni permettono agli investitori di accordo sui futuri commerci. Il modo in cui una opzione put funziona è, il venditore (writer) dell'opzione vende all'acquirente la possibilità (ma non l'obbligo) di vendere azioni ad un determinato prezzo al venditore dell'opzione prima di una certa data. Aiuta a evidenziare con un esempio. Jack attualmente detiene 100 azioni di XYZ società per azioni a 50 parti. Lui vorrebbe essere in grado di vendere la sua posizione in un certo prezzo nel caso in cui si scende da una grande quantità. Jill pensa molto bene di XYZ, ma pensa 50 doesn8217t lasciare un ottimo margine di sicurezza, e sarebbe molto più felice di possedere le azioni a 45. Quindi she8217s non comprare al prezzo attuale, ma ha i suoi occhi su di esso. Lei doesn8217t preoccupa di prevedere movimenti di prezzo che vuole solo per comprare le buone aziende a prezzi buoni, e determinata attraverso il Dividend Discount Model o qualche altro metodo di valutazione delle scorte che il 45 sarebbe un buon prezzo da pagare. Così Jack e Jill fanno un accordo. Jill vende un'opzione per Jack, per tre parti, potenzialmente acquistare le azioni a 45 parti entro i prossimi 12 mesi. In questo scenario, Jack paga Jill 3 per azione (o 300 per 100 azioni in questo caso), e Jill è ora obbligato ad acquistare le quote da Jack a 45 parti, se in qualsiasi momento vuole vendere le azioni a lei nei prossimi 12 mesi. La ragione per cui Jack ha pagato Jill è che Jack ha aumentato la sua flessibilità (perché ha la possibilità, ma non l'obbligo di vendere le azioni a 45), e Jill è diminuita la sua flessibilità (perché ha ora l'obbligo di acquistare le azioni, se esercizi di Jack la sua opzione che lei lo ha venduto). Il trucco per Jill, tuttavia, è che lei vuole acquistare le azioni a 45 in ogni caso, in modo da she8217s pagati per fare quello che vorrebbe fare in ogni caso. Se it8217s una put cash-assicurato, she8217ll lasciare 4.500 in contanti da parte nel corso del prossimo anno per essere potenzialmente utilizzato per acquistare le azioni. Un'alternativa è, avrebbe potuto appena messo il denaro in posizioni di liquidità o obbligazioni e aspettare e vedere se il prezzo delle azioni scende mai al suo prezzo di entrata di 45, ma she8217ll potenzialmente fare un ritorno meglio così, dal momento che viene pagato per aspettare. base di costo potenziale Jill8217s in questo stock è di 42, che è determinato dal prezzo di esercizio di 45 al netto del premio di 3 è stata pagata. That8217s una buona base di costo visto che il prezzo corrente è 50. Scenario 1: XYZ va a 60 Se il titolo passa dal 50 al 60 durante po 'di tempo nel corso dei prossimi 12 mesi prima della scadenza di opzione, poi, ovviamente, Jack won8217t esercitare il l'opzione di vendere le azioni a Jill di 45. la sua opzione scadrà, e he8217ll hanno sostanzialmente sprecato i suoi soldi su di esso, ma he8217s felice lo stesso perché ha fatto i soldi. Se non avesse comprato l'opzione, sarebbe andato dal 50 al 60 per un 20 di guadagno, ma, invece, dal momento che ha pagato tre parti per il premio, ha fatto solo sette parti, quindi il suo ritorno è stato 14. Jill, nel frattempo, è ragionevolmente felice . Ha fatto 3 per azione e l'opzione è scaduta, così il suo denaro è liberato adesso, e lei non è più l'obbligo. Quando ha fatto l'affare, ha dovuto fronte di circa 42 parti per farlo, così il suo ritorno è stato un po 'più di 7. Scenario 2: XYZ magazzino rimane a 50 Lo stock è a 50, in modo da Jack non ha intenzione di esercitare la sua opzione e essa scade senza valore. He8217s non particolarmente felice, perché ha fatto un ritorno negativo mite in questo periodo. Se non avrebbe acquistato l'opzione, il suo ritorno sarebbe stato 0, ma dal momento che ha fatto acquistare l'opzione, he8217s giù circa 6. Jill è ragionevolmente felice in questo scenario, perché il suo risultato è identico a quello ultimo scenario. Ha fatto 3 e l'opzione è scaduta, così il suo denaro viene liberato, e ha fatto lo stesso 7 di ritorno. Essendo il venditore dell'opzione tappi il ritorno che può essere fatto, e in entrambi Scenario 1 e 2, ha colpito quel berretto. Scenario 3: XYZ scende a 44 In questo scenario, il titolo scende a 44, in modo da Jack costringe Jill di acquistare le azioni a 45. Jack isn8217t esattamente felice, perché ha perso cinque parti dal menu, e un altro tre parti per il premio di opzione. Jill è ragionevolmente felice, perché la sua base di costo era solo il 42 (prezzo di esercizio di 45 meno il 3 Premium è stata pagata), e si arriva a acquistare le azioni al prezzo che voleva. Lei ora detiene azioni di una buona azienda ad un buon prezzo. Scenario 4: XYZ scende a 30 In questo scenario finale, il titolo scende a 30, e Jack costringe Jill di acquistare le azioni a 45. Jack isn8217t felice, perché ha ancora perso cinque parti dal menu e un altro tre parti dal premio, ma lui è un po 'sollevato dal fatto che egli didn8217t essere colpito con la piena caduta da 50 fino a 30. Jill isn8217t molto felice sia. La sua base di costo in azioni è stato 42, e che possiede le azioni a 30 parti ora. It8217s ancora meglio che se avesse acquistato le azioni a 50 opzioni put di vendita le diede un buffer significativo per proteggere il suo denaro. Ma ha ancora perso ricchezza di carta. Jill8217s vista a questo punto dipenderà il motivo per cui lo stock è sceso. Se l'azienda ha registrato invece una cattiva notizia, quindi non she8217s molto felice, perché she8217s un investitore fondamentali basata, e i fondamenti dello stock deteriorati. Se, tuttavia, il prezzo delle azioni è sceso a causa di una recessione globale e lei crede che le azioni sono sottovalutate, quindi come un vero investitore value non she8217ll essere infelice anche con una perdita di carta, perché si riconosce che il vero valore a lungo termine delle azioni lei è in possesso è superiore al prezzo corrente. Maggiori dettagli i rendimenti che possono venire dalla vendita di put può variare notevolmente a seconda del tipo di trading opzione che fate. Più basso è il prezzo di esercizio viene confrontato con il prezzo corrente, meno probabile è che l'opzione sarà esercitata, ma minore è il premio sarà. Il prezzo più alto lo sciopero viene confrontato con il prezzo corrente, la più probabile è che l'opzione sarà esercitata, ma maggiore è il premio sarà. Per esempio, se Jack e Jill8217s prezzo di esercizio è stato di 50, invece di 45, allora ci sarebbe una maggiore probabilità che Jill avrebbe finito per possedere le azioni, perché il titolo deve solo rimanere grosso modo piatto o muoversi verso il basso un po 'per Jack volere di esercitare l'opzione. Ma in questo scenario, he8217ll pagare Jill un premio più elevato. Ad esempio, Jack potrebbe pagare Jill sette parti, quindi il suo ritorno se il prezzo rimane piatta è un bel 16.2. La sua base di costo sarebbe 43. Opzione Put prezzi dipende da diverse variabili. Per un investitore valore, le variabili primarie da considerare sono: a) Il più lontano l'opzione di scadenza, maggiore è il premio sarà. b) Il più volatile del titolo è, più alto è il premio sarà. c) Più alto è il prezzo di esercizio è, maggiore è il premio sarà. Conclusione Ci sono una serie di motivi per cui gli investitori dovrebbero acquistare o vendere opzioni. L'acquirente può decidere di assicurazione nella sua azienda. In alternativa, qualcuno che doesn8217t anche detenere le azioni possono comprare un'opzione put a ipotizzare che il prezzo delle azioni scenderà, così da poter fare soldi. Il venditore può essere speculando che lo stock won8217t scendere al prezzo di esercizio, e che she8217ll ottenere buoni rendimenti sul suo capitale. (Vendita di opzioni put a volte può fornire rendimenti a due cifre quando l'opzione non venga esercitata). In alternativa, il venditore può essere un investitore di valore, e sta cercando di essere pagato per aspettare finché i prezzi incontrare il suo obiettivo prezzo d'acquisto. Di tutti questi scenari, l'unica strada prendo è l'ultimo: per vendere tanto in tanto mette a causa di voler possedere le azioni al prezzo di esercizio in base a criteri di valutazione conservatori. L'obiettivo è quello di essere felici indipendentemente dal fatto che l'opzione viene esercitata o meno. Se l'opzione scade senza valore, allora faccio una discreta cifra singola o ritorno a due cifre sul denaro ho assicurato potenzialmente acquistare le azioni. Se l'opzione scade in the money, poi ho acquisito quote di azioni ad un prezzo base che ho trovato per essere abbastanza buono. Un investitore intraprendente può potenzialmente vendere un'opzione put in modo conservativo al fine di affrontare i mercati moderatamente sopravvalutati. Se c'è aren8217t un sacco di buoni valori là fuori, quindi prendere in considerazione la vendita mette a prezzi di esercizio che sono più ragionevoli. Dividendo strategica Newsletter: Iscriviti alla dividendo libero e newsletter reddito investendo per ottenere gli aggiornamenti di mercato, le idee azionari prezzo interessante, risorse, investendo suggerimenti, ed esclusive strategie di investimento: In cerca di dividendi PicksTrade chiamate coperte On High Dividend paga gli stock invita le scorte sono coperti una strategia popolare tra i commercianti di opzioni. In questa strategia, che combina una posizione lunga in un titolo sottostante con una breve chiamata fornisce ricoperto ritorna sulla perdita potenziale rialzo e limitato verso il basso. Si tratta di una strategia conservativa con una visione neutrale di breve termine sul sottostante. La creazione di una posizione di chiamata coperto su un alto dividendo pagato magazzino può cambiare completamente il conto economico. operatori esperti utilizzano questa strategia e trarre beneficio da esso cronometrando alla perfezione. Questo articolo spiega come una chiamata coperta sulle scorte Pagamento dividendo può essere utilizzato per generare rendimenti più elevati con meno rischi. (Per ulteriori informazioni, consultare:. Le basi di opzioni call coperte) consente di dare l'esempio di un alto dividendo pagato azionario come ATampT, Inc. (T). Si supponga ATampT titolo è scambiato a 35 oggi (gennaio 2015) e un'opzione (ATM) chiamata in-the-money con il prezzo di esercizio di 35 in scadenza in un anno (gennaio 2016) è scambiato a 2,5. Si supponga ATampT paga un dividendo di 0,5 ogni trimestre o 2 in una sola anni di tempo. Ecco quello che una posizione di chiamata coperto su questo alto dividendo pagato magazzino sarà simile (senza tener conto dei dividendi): BROWN Grafico: Posizione lunga in magazzino costano 35. PINK Grafico: posizione Breve chiamata in chiamata con 2,5 crediti. BLU: Posizione netta della posizione chiamata coperto (somma netta di marrone e rosa). Costo totale per creare questa posizione: -35 (a pagamento) 2,5 -32,5 (crediti). Per semplicità, le spese di intermediazione e della Commissione sono considerati pari a zero. Nella vita reale, queste devono essere dedotti dal payoff netti. L'analisi di questa posizione: se il prezzo delle azioni ATampT rimane al di sotto del 32,5, il trader rimarrà in perdita, e che la perdita aumenterà linearmente più basso il prezzo delle azioni passa (indicato dal grafico rosso). Se il prezzo delle azioni ATampT resti compresa tra 32,5 e 35, il profitto sarà lineare, vale a dire il più alto è il prezzo va in questa gamma, il più profitto il commerciante (indicato dal grafico arancione). Se il prezzo delle azioni ATampT supera 35, i resti di profitto limitato a 2,5 (indicati da grafico verde piatta). Dividendo - L'Hero di Unsung L'analisi di cui sopra vale per qualsiasi posizione chiamata coperta in modo non paga dividendi magazzino. Tuttavia, la vera gemma nascosta è il dividendo che può cambiare il profitto e perdite. Durante il periodo di un anno di partecipazione, il commerciante avrà diritto a 2 dividendo complessivo (0,5 4/4). Ora consente di aggiungere il pagamento di 2 al grafico finale e vedere come i rendimenti netti cambiano: se il prezzo delle azioni ATampT rimane al di sotto del 30,5, il trader rimarrà in perdita, e che la perdita continuerà ad aumentare in modo lineare minore è il prezzo del titolo va (indicato dal grafico rossa tratteggiata). Se il prezzo delle azioni ATampT resti compresa tra 30,5 e 35, il profitto sarà lineare, vale a dire il più alto è il prezzo va in questa gamma, il più profitto il commerciante (indicato dal grafico tratteggiata gialla). Se il prezzo delle azioni ATampT va sopra 35, il profitto rimane limitato a 4,5 (indicato dal grafico tratteggiata verde). Come possiamo vedere, la creazione di questa posizione chiamata coperta in alto dividendo pagato titolo ha migliorato il potenziale di profitto in modo significativo. Prendendo il massimo profitto ricoperto di 2,5 (caso precedente senza dividendi) e 4.5 con dividendo contro il costo per creare questa posizione (32,5), la percentuale di profitto aumenta da 7,69 a 13,85 (quasi il doppio). spese di intermediazione può essere superiore al potenziale di profitto, in modo che il diritto di opzione di intermediazione dovrebbe essere selezionata. significativa perdita può verificarsi se il prezzo del titolo sottostante scende dalla grande quantità, per esempio se ATampT magazzino scende a 25, provocando una perdita netta di (25 - 35) a magazzino (2,5 da breve chiamata) 2 da dividendo -5.5 (o 16.9 perdite da 32,5 di investimento). Tuttavia, il rischio rimane sempre limitata in una chiamata coperta e il rischio massimo (-352,52 -30,5) è noto in anticipo. Rischio di una breve chiamata (esercizio anticipato da parte dell'acquirente) può influenzare la posizione complessiva. Profit rimane limitato ma significativamente migliorata dal fattore dividendo. L'area perdita riduce notevolmente dal basso 32,5 al 30,5 sotto nell'esempio precedente. godimento regolare supportano anche i prezzi delle azioni, anche quando il mercato globale sta andando verso il basso, migliorando così la prevenzione delle perdite. Il rischio è limitato e conosciuto in anticipo, consentendo perdite di arresto per il rischio commercianti prendendo abilità. fonti di profitto sono le seguenti: La ricezione di un premio di opzione per corto circuito la chiamata. Possibilità di beneficiare magazzino rialzo durante la lunga durata commerciale di covered call (un paio di mesi a un anno-plus). La ricezione di un dividendo da lunghi stock posizione. Scegliere le opzioni e le scorte con stabilito un record di pagamenti di dividendi regolari. Tempo correttamente i commerci. Si consiglia di assumere una posizione appena un giorno lavorativo prima della stacco-date. Tenere traccia dei pagamenti di dividendi per tutto il periodo di detenzione. Essere informati sul rischio di esercizio anticipato da parte dell'acquirente di chiamate brevi (assegnazione chiamata breve) e mantenere un piano di backup pronto. Mantenere i livelli di stop-loss pronto per qualsiasi mossa verso il basso senza precedenti nei titoli sottostanti. strategie di opzione consentono agli operatori di beneficiare enormemente con una corretta tempistica di mestieri. Si deve prestare attenzione a mantenere i parametri di rischio-rendimento in mente. Una veglia costante sui movimenti dei prezzi di mercato è consigliato per le opzioni di sicurezza trading. Effect di dividendi su opzione tariffaria dividendi in contanti emessi dalle scorte di avere grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Nel frattempo, le opzioni sono valutati tenendo conto dei dividendi proiettate da ricevere nelle prossime settimane e mesi fino alla data di scadenza dell'opzione. Di conseguenza, le opzioni di stock di dividendo elevato di cassa sono chiamate premium inferiori e superiori mette premium. Effetto su Opzioni prezzo di chiamata di opzione sono di solito un prezzo con il presupposto che essi siano esercitati solo sulla data di scadenza. Dal momento che chi possiede lo stock alla data ex-dividendo riceve il dividendo in contanti, i venditori di opzioni call su azioni Pagamento dividendo sono assunti a ricevere i dividendi e quindi le opzioni di chiamata possono ottenere scontato di ben il l'ammontare del dividendo. Effetto sulla opzione put opzioni di prezzo Put diventa più costoso a causa del fatto che il prezzo delle azioni cadere sempre dalla quantità del dividendo dopo la data ex-dividendo. Altri articoli Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.